Рекомендация Р-186/2026-КпР «Углеродные единицы и единицы выполнения квот выбросов парниковых газов»

ФОНД «НАЦИОНАЛЬНЫЙ НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ

РЕГУЛЯТОР  БУХГАЛТЕРСКОГО  УЧЕТА

«БУХГАЛТЕРСКИЙ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ЦЕНТР»

(ФОНД «НРБУ «БМЦ»)

утверждена Комитетом по рекомендациям (КпР)
28 мая 2026

РЕКОМЕНДАЦИЯ Р-186/2026-КпР

«УГЛЕРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ И ЕДИНИЦЫ ВЫПОЛНЕНИЯ
КВОТ ВЫБРОСОВ ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ»

ОПИСАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

В соответствии с Основными направлениями государственной политики в сфере бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудиторской деятельности до 2030 года, утвержденными распоряжением Правительства Российской Федерации от 22.11.2024 №3386р, принятие федеральных стандартов бухгалтерского учета будет сопровождаться разработкой методического обеспечения возникающих и (или) получающих распространение объектов бухгалтерского учета, в частности, углеродных единиц и единиц выполнения квот выбросов парниковых газов. Первоначально регулирование бухгалтерского учета таких объектов целесообразно осуществлять путем издания рекомендаций (обобщения лучших практик), следуя которым экономические субъекты получают дополнительные конкурентные преимущества. Обязательные для исполнения стандарты бухгалтерского учета будут устанавливаться на основе анализа применения этих рекомендаций.

В экономике регулирования выбросов парниковых газов используются специальные обращающиеся единицы, существующие как записи в реестрах/регистрах и предназначенные для подтверждения определённого результата (сокращения/поглощения выбросов) либо для исполнения требований регулируемого режима ограничения выбросов. Такие единицы могут приобретаться и отчуждаться, передаваться между участниками, а также погашаться (выводиться из обращения, сдаваться в счёт исполнения требований, аннулироваться) в целях подтверждения исполнения обязательств или заявленных целей. В российском регулировании к таким единицам относятся, в частности, углеродные единицы и единицы выполнения квот выбросов парниковых газов; в зарубежной практике используются близкие по смыслу инструменты, которые в разных юрисдикциях именуются, например, allowances/permits/compliance units (в рамках режимов квотирования) и credits/offsets (как правило, в рамках проектов).

Для компаний эти единицы имеют прикладной смысл в двух основных контурах. Первый контур связан с регулируемыми режимами ограничения выбросов: при формировании дефицита единиц организация вынуждена приобретать их у третьих лиц либо производить денежные платежи (в зависимости от конструкции режима) для исполнения требований. Второй контур связан с проектными и/или добровольными механизмами: единицы могут выпускаться (создаваться) в результате верификации проекта и далее отчуждаться либо погашаться для подтверждения уменьшения углеродного следа в выбранных границах. В обоих контурах возникают вопросы финансовой отчётности, поскольку операции с единицами и обязательства, связанные с выбросами или принятыми на себя обещаниями, потенциально приводят к признанию активов, обязательств, доходов и расходов, а также к необходимости раскрытия информации о них.

Действующие федеральные стандарты бухгалтерского учёта не содержат специальных требований, прямо регулирующих признание, оценку, представление и раскрытие углеродных единиц и единиц выполнения квоты, а также обязательств и денежных платежей, возникающих в связи с выбросами в режимах квотирования либо в связи с принятыми климатическими обязательствами. В результате при подготовке бухгалтерской (финансовой) отчётности по российским правилам вопросы учёта данных единиц и связанных обязательств на практике решаются путём формирования учётной политики в порядке, предусмотренном ПБУ 1/2008, с использованием подходов по аналогии и с опорой на общие требования к достоверности, осмотрительности, рациональности и сопоставимости, при этом отсутствует единая устоявшаяся методология, обеспечивающая единообразие отражения.

В международной практике финансовой отчётности ситуация аналогична. В МСФО отсутствует стандарт, специально посвящённый учёту прав/единиц в схемах ограничения выбросов и проектных углеродных единиц. Ранее выпускалась интерпретация IFRIC 3 Emission Rights, однако она была отозвана и не была заменена другим документом, что закрепило необходимость формировать учётную политику по IAS 8. При этом в повесточных решениях IFRS Interpretations Committee рассматривались отдельные вопросы, связанные с определением момента возникновения текущей обязанности и подходами к применению IAS 37 в сходных механизмах, а также вопросы признания оценочных обязательств по климатическим обязательствам; однако такие решения носят фрагментарный характер и не устраняют ключевую неоднородность практики по учёту самих единиц и по согласованности учёта единиц с учётом обязательств.

В US GAAP длительное время также отсутствовал специализированный топик ASC, прямо регулирующий учёт таких единиц и обязательств; сложившаяся практика формировалась через элементы различных моделей и приводила к разнообразию подходов. На этом фоне стандарт-сеттер инициировал отдельный проект (Topic 818), направленный на унификацию учёта environmental credits и environmental credit obligations, что подтверждает признание проблемы сопоставимости и недостаточности существующих требований.

Отсутствие прямого регулирования в российских стандартах и в МСФО, а также исторически неоднородная практика в US GAAP привели к тому, что на практике применяются разные наборы методологических элементов и разные точки отсчёта для признания и оценки. В частности, в учётной политике организаций встречаются подходы, которые:

• опираются на логику учёта оборотного ресурса и заимствуют отдельные элементы модели запасов (например, правила формирования стоимости, способы списания при выбытии, подходы к отражению в оборотных статьях);
• заимствуют отдельные элементы модели нематериальных активов (например, трактовку единицы как идентифицируемого права, подходы к тестированию на обесценение, особенности представления);
• используют «грантовую» логику для отражения экономического эффекта безвозмездного распределения единиц, стремясь избежать искажений финансового результата;
• по-разному трактуют момент возникновения и базу оценки обязательства по выбросам (по мере возникновения выбросов, по мере формирования дефицита, в момент наступления контрольной даты режима, исходя из рыночной стоимости дефицита либо исходя из иных оценочных баз);
• по-разному представляют взаимосвязанные активы и обязательства (в том числе по вопросу развернутого/свернутого представления и раскрытия экспозиции).

Это приводит к тому, что при сходной экономической сущности операций показатели отчётности могут существенно различаться в зависимости от выбранной методологии, а пользователю отчётности затруднительно сопоставлять компании между собой, оценивать эффекты от изменения цен на единицы, понимать влияние на денежные потоки и отличать регулируемые обязательства от добровольных целей и заявлений.

Наиболее проблемными для финансовой отчётности являются следующие вопросы, не имеющие унифицированного решения в действующих стандартах и разъяснениях:

• какие виды единиц и какие механизмы их оборота относятся к предмету учёта в рамках единой методологии, и как разграничить единицы, используемые для исполнения обязательного режима, от единиц, используемых для подтверждения проектных/добровольных результатов, при наличии “пограничных” схем, допускающих зачёт одних единиц в счёт других требований;
• в какой момент и при каких условиях у организации возникает контролируемый ресурс в виде единиц (выпуск/зачисление/приобретение/переход контроля), и как учитывать ограничения оборота, сроки действия и механизмы аннулирования/погашения;
• в какой момент возникает текущая обязанность, приводящая к денежному платежу либо к необходимости передачи единиц, и как отличать такую обязанность от намерений, планов и публичных целей, в том числе при заявленных обязательствах по “нейтрализации” углеродного следа;
• как формировать оценку активов и обязательств таким образом, чтобы обеспечить проверяемость, нейтральность и сопоставимость, а также избежать методологических несогласованностей между оценкой единиц и оценкой обязательства по выбросам;
• как отражать экономический эффект безвозмездного распределения/выдачи единиц (если применимо) без предвосхищения будущего поведения организации и без создания искусственной волатильности финансового результата;
• какие принципы представления и раскрытия необходимы, чтобы пользователь отчётности мог понять влияние единиц и связанных обязательств на финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки, а также основные допущения учётной политики и чувствительность к изменениям цен и нормативных параметров.

В связи с изложенным целью настоящей Рекомендации является выработка единых подходов к отражению в бухгалтерском учете операций с углеродными единицами и единицами выполнения квоты (а также с их функционально сопоставимыми международными аналогами), включая вопросы возникновения и оценки активов и обязательств, представления и раскрытия информации, с целью повышения сопоставимости и проверяемости отчётности, при отсутствии прямого регулирования в стандартах. Применительно к российскому законодательству предмет Рекомендации охватывает объекты, возникающие как в рамках регионального эксперимента, так и в рамках климатического проекта.

РЕШЕНИЕ

1. В настоящей Рекомендации специальные термины и понятия используются в значении, определенном законодательством Российской Федерации. В случае ведения организацией деятельности за пределами Российской Федерации указанные термины и понятия используются по аналогии применительно к особенностям правового регулирования и терминологии в соответствующей юрисдикции. Также в настоящей Рекомендации в качестве сокращения используется словосочетание «регулируемый углеродный след», означающее углеродный след, превышающий квоту выбросов парниковых газов, который организация обязана компенсировать путём зачёта углеродных единиц или иным способом, приводящим к оттоку из организации ресурсов, содержащих экономические выгоды.

2. Организация признаёт в качестве обязательства разницу, на которую объём произведённого ею регулируемого углеродного следа превышает сумму имеющихся у неё углеродных единиц, которые могут быть зачтены для компенсации этого следа.

3. Организация признаёт в качестве актива разницу, на которую имеющиеся у неё углеродные единицы превышают объём произведённого ею регулируемого углеродного следа, который может быть компенсирован путём зачёта этих единиц.

4. Обязательство, указанное в пункте 2 настоящей Рекомендации, оценивается в сумме затрат, необходимых для его погашения. Если для компенсации регулируемого углеродного следа необходимо приобретение углеродных единиц в целях их последующего зачёта, в оценку обязательства включается справедливая стоимость этих единиц, увеличенная на сумму неизбежных затрат на приобретение. В случае если регулируемый углеродный след допускается компенсировать различными способами (например, путём зачёта углеродных единиц или путём денежной компенсации), обязательство оценивается по наименьшей величине из возможных. В случае если регулируемый углеродный след подлежит компенсации более чем через 12 месяцев или установленный организацией меньший срок, обязательство оценивается с учётом дисконтирования. В случае если отчётная дата наступает раньше окончания контрольного (расчётного) периода, в отношении которого определяется квота выбросов парниковых газов, организация оценивает величину произведенного ею по состоянию на отчетную дату регулируемого углеродного следа исходя из наилучших предположений и ожиданий соблюдения (несоблюдения) указанной квоты к моменту окончания контрольного (расчетного) периода.

5. Актив, указанный в пункте 3 настоящей Рекомендации, оценивается по справедливой стоимости углеродных единиц за вычетом затрат, необходимых для их продажи. Если указанная справедливая стоимость не может быть определена, актив оценивается в порядке, предусмотренном пунктом 4 настоящей Рекомендации, по величине обязательства, которое возникло бы у организации, если бы организации пришлось компенсировать регулируемый углеродный след, эквивалентный оцениваемым углеродным единицам.

6. В целях применения пунктов 4, 5 настоящей Рекомендации справедливая стоимость углеродных единиц определяется на отчётную дату в порядке, предусмотренном МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

7. Признание актива или обязательства в соответствии с пунктами 2, 3 настоящей Рекомендации, а также изменение их балансовой стоимости в соответствии с пунктами 4, 5 настоящей Рекомендации относится на доход или расход в составе прибыли (убытка) от продаж. Сумма указанного дохода или расхода в рамках одного регулятивного режима определяется за отчетный период на сальдовой основе.

8. Активы и обязательства, признаваемые в соответствии с настоящей Рекомендацией, представляются в бухгалтерском балансе с учетом существенности отдельной статьей. Организация раскрывает в бухгалтерской отчетности:

а) описание режима (режимов), в рамках которых у организации возникают объекты бухгалтерского учета, являющиеся предметом настоящий Рекомендацией;

б) произведенный организацией и не компенсированный по состоянию на отчётную дату регулируемый углеродный след в рамках каждого обособленно регулируемого режима, характер неопределённостей (при наличии) в оценке этого следа, а также условия его компенсации;

в) количество углеродных единиц, которыми организация располагает на отчётную дату, в рамках каждого обособленно регулируемого режима, а также возможности и ограничения их использования и продажи, во взаимосвязи с информацией, указанной в подпункте «б» настоящего пункта;

г) информация, предусмотренная МСФО (IFRS) 13, в отношении справедливой стоимости углеродных единиц либо объяснение причин невозможности её определения.

ОСНОВА ДЛЯ ВЫВОДОВ

Углеродные единицы и единицы выполнения квот выбросов парниковых газов возникают и обращаются в рамках публично-правовых режимов и/или механизмов, в которых экономический результат для организации определяется сопоставлением двух взаимосвязанных величин: объёма произведённого организацией углеродного следа, подлежащего урегулированию в соответствии с требованиями режима, и количества углеродных единиц, которые могут быть зачтены для компенсации такого следа. В силу различий правового регулирования и терминологии в разных юрисдикциях для унификации подхода исходной является экономическая сущность: рассматриваются случаи, когда организация обязана компенсировать произведённый ею углеродный след (как правило, его «избыточную» часть, превышающую определённую квоту) путём зачёта углеродных единиц либо иным способом, приводящим к оттоку из организации ресурсов, содержащих экономические выгоды.

В большинстве практических случаев углеродные единицы не обладают самостоятельной «производственной» полезностью: их основная функция состоит в том, чтобы обеспечить исполнение требований режима и тем самым уменьшить или устранить будущие денежные затраты, которые организация понесла бы при отсутствии достаточного количества углеродных единиц, пригодных для зачёта. Отсюда следует, что информационно значимым объектом для целей финансовой отчётности является чистый результат сопоставления регулируемого углеродного следа и имеющихся у организации углеродных единиц, которые могут быть зачтены для его компенсации. Именно такая разница отражает ожидаемое направление и величину будущих денежных потоков: необходимость дополнительных затрат для компенсации дефицита либо наличие избыточного ресурса, который может быть использован для компенсации следа либо продан.

При этом развернутое отражение взаимосвязанных величин отдельными статьями может привести к тому, что бухгалтерский баланс будет содержать две взаимно обусловленные величины, которые в значительной части «взаимопогашаются» экономически, хотя юридически существуют раздельно. В результате показатель финансового положения становится менее наглядным: возрастает риск, что пользователь воспринимает валовые суммы как два независимых источника рисков и выгод, тогда как их содержание определяется одним и тем же режимом и одним и тем же периодом исполнения требований. Сведение отражения к чистой разнице позволяет избежать искусственного «засорения» баланса и одновременно сфокусировать внимание пользователя на релевантной экспозиции – дефиците или профиците – при условии достаточных раскрытий о величине регулируемого углеродного следа, количестве имеющихся единиц и условиях их использования.

Определение величины регулируемого углеродного следа и сопоставление его с имеющимися углеродными единицами привязывается к отчётной дате. Финансовая отчётность должна отражать последствия фактов хозяйственной жизни в том периоде, к которому они относятся, независимо от того, когда будет получено формальное подтверждение (включая верификацию) после отчётной даты. Поэтому, если отчётная дата наступает раньше окончания контрольного (расчётного) периода, в отношении которого определяется квота углеродного следа, величина произведённого по состоянию на отчётную дату регулируемого углеродного следа должна определяться исходя из наилучших предположений и ожиданий относительно соблюдения (несоблюдения) соответствующей квоты к моменту окончания указанного периода. Такая оценка обеспечивает своевременность отражения экономических последствий режима и не допускает подмены признания ожиданием последующего документа.

Оценка обязательства по дефициту регулируемого углеродного следа основывается на том, что экономический смысл отрицательной разницы заключается в будущих денежных затратах, необходимых для её погашения. Поэтому обязательство оценивается как сумма затрат, необходимых для погашения. Если компенсация регулируемого углеродного следа требует приобретения углеродных единиц в целях их последующего зачёта, то в оценку обязательства включается справедливая стоимость таких единиц, увеличенная на сумму неизбежных затрат на приобретение, поскольку именно такая сумма отражает минимально необходимый отток ресурсов для урегулирования дефицита при обычном способе исполнения требования режима.

Вместе с тем конструкция некоторых режимов допускает компенсацию регулируемого углеродного следа различными способами, например, путём зачёта углеродных единиц или путём денежной компенсации. В таких случаях оценка обязательства должна отражать наименьшую из возможных величин затрат на погашение, поскольку именно она представляет собой наилучшую оценку неизбежного оттока ресурсов при наличии у организации права выбора способа исполнения и отсутствии оснований считать, что организация обязана избрать заведомо более затратный способ. Если компенсация подлежит осуществлению через значительное время после отчётной даты и влияние фактора времени является существенным, обязательства должно оцениваться с учётом дисконтирования, что необходимо для корректного представления текущей величины будущих денежных затрат.

Оценка актива по положительной разнице исходит из того, что профицит углеродных единиц может приносить экономические выгоды двумя путями: (а) через последующий зачёт в компенсацию регулируемого углеродного следа либо (б) иным способом, прежде всего через продажу другим лицам. В связи с этим базовая оценка актива формируется исходя из справедливой стоимости углеродных единиц за вычетом затрат, необходимых для их продажи, поскольку такая оценка отражает наиболее прямой и наблюдаемый способ монетизации профицита, когда продажа действительно осуществима.

В то же время специфика углеродных единиц состоит в том, что их способность приносить выгоды посредством продажи не может подтверждаться физическими свойствами или эксплуатационным использованием. Для них «продаваемость» является по существу вопросом наличия рынка и наблюдаемой цены, а не вопросом внутренней полезности. Поэтому применение оценки, основанной на продаже, требует объективной проверяемой базы. В качестве такой базы используется порядок определения справедливой стоимости по МСФО (IFRS) 13, предусматривающий иерархию исходных данных и приоритет наблюдаемых цен.

Эта логика сопоставима по смыслу с подходом МСФО (IFRS) 5 к классификации активов как предназначенных для продажи: восстановление стоимости через продажу признаётся релевантным основанием для особого порядка учёта только при выполнении строгих условий, исключающих ситуации, когда «продажа» является лишь декларацией намерений без фактической осуществимости. В рассматриваемом случае совокупность условий IFRS 5 не переносится буквально, поскольку речь идёт не о физическом активе, способном приносить выгоды в использовании. Однако переносим принцип: оценка, основанная на продаже, оправдана только при наличии объективных признаков осуществимости продажи и наблюдаемости цены. Для углеродных единиц таким признаком выступает возможность определить справедливую стоимость в порядке IFRS 13.

Если справедливая стоимость углеродных единиц не может быть определена, это означает отсутствие надёжной рыночной базы для оценки выгод от продажи. В таком случае оценка актива должна опираться на ту экономическую полезность, которая в данных обстоятельствах остаётся подтверждаемой: способность профицитных единиц уменьшить будущие затраты организации на компенсацию регулируемого углеродного следа. Поэтому используется оценка, равная сумме обязательства, которое возникло бы у организации, если бы ей пришлось компенсировать регулируемый углеродный след, эквивалентный оцениваемым углеродным единицам. Такой подход предотвращает признание актива в сумме, не подтверждаемой наблюдаемыми данными, и одновременно обеспечивает сопоставимость с оценкой обязательства, устраняя искусственные несогласованности.

Наконец, выбранная логика признания и оценки требует раскрытий, позволяющих пользователю отчётности понять характер режима (режимов), величину произведённого и не компенсированного на отчётную дату регулируемого углеродного следа и неопределённости его оценки, количество углеродных единиц и ограничения их использования и продажи, а также информацию о справедливой стоимости по IFRS 13 либо причины невозможности её определения. Такие раскрытия компенсируют свёрнутое отражение статей в балансе и обеспечивают уместность и сопоставимость отчётной информации при отсутствии прямого регулирования в стандартах.